Estratégia de negociação equidade

Estratégia de Negociação do Sistema de Negociação de Long Equity (Filter 038 Exit) I. Estratégia de Negociação Desenvolvedor: Bruce Babcock Fonte: Babcock, B. (1997). A solução 80 SampP Systems. Sacramento, CA: The Reality Based Trading Company. Conceito: o sistema de negociação de longo prazo com base em um impulso de séries temporais. Objetivo de pesquisa: verificação de desempenho do modelo de impulso de preços simples. Especificação: Tabela 1. Resultados: Figura 1-2. Trade Setup: Yesterday8217s Momentum de 11 dias é maior que o Momento de 11 dias de dois dias atrás. Carteira: cinco mercados de futuros de capital (DJ, MD, NK, NQ, SP). Dados: 36 anos desde 1980. Plataforma de testes: MATLAB. II. Teste de sensibilidade Todas as tabelas 3-D são seguidas de gráficos de contorno bidimensionais para fator de lucro, Razão de Sharpe, Índice de desempenho de úlcera, CAGR, Drawdown máximo, Negociações lucrativas percentuais e Média. Win Avg. Rácio de perda. A imagem final mostra a sensibilidade da Equity Curve. Variáveis ​​Testadas: LookBack amp N (Definições: Tabela 1): Figura 1 Desempenho da Carteira (Entradas: Tabela 1 Slippage do Comitê da Comissão: 0) .4 Estratégias de Negociação Ativas Comuns A negociação ativa é o ato de comprar e vender títulos com base em movimentos de curto prazo Para lucrar com os movimentos de preços em um gráfico de ações de curto prazo. A mentalidade associada a uma estratégia de negociação ativa difere da estratégia de longo prazo de compra e retenção. A estratégia de compra e retenção emprega uma mentalidade que sugere que os movimentos de preços a longo prazo superarão os movimentos de preços no curto prazo e, como tal, os movimentos de curto prazo devem ser ignorados. Os comerciantes ativos, por outro lado, acreditam que os movimentos de curto prazo e a captura da tendência do mercado são os lucros obtidos. Existem vários métodos utilizados para realizar uma estratégia de negociação ativa, cada uma com ambientes de mercado apropriados e riscos inerentes à estratégia. Aqui estão quatro dos tipos mais comuns de negociação ativa e os custos internos de cada estratégia. (A negociação ativa é uma estratégia popular para aqueles que tentam superar a média do mercado. Para saber mais, veja como superar o mercado.) 1. Day Trading Day trading é talvez o estilo de negociação ativo mais conhecido. É considerado frequentemente um pseudônimo para a negociação ativa propriamente dita. O comércio diário, como o próprio nome indica, é o método de compra e venda de títulos no mesmo dia. As posições estão fechadas no mesmo dia em que são tomadas e nenhuma posição é realizada durante a noite. Tradicionalmente, o comércio diário é feito por comerciantes profissionais, como especialistas ou criadores de mercado. No entanto, o comércio eletrônico abriu essa prática para comerciantes novatos. (Para leitura relacionada, veja também Day Trading Strategies for Beginners.) Alguns realmente consideram que a negociação de posição é uma estratégia de compra e retenção e não negociação ativa. No entanto, a negociação de posição, quando realizada por um comerciante avançado, pode ser uma forma de negociação ativa. A negociação de posições usa gráficos de longo prazo - em qualquer lugar do dia a mês - em combinação com outros métodos para determinar a tendência da direção atual do mercado. Este tipo de comércio pode durar vários dias a várias semanas e às vezes mais, dependendo da tendência. Os comerciantes da Tendência procuram maiores ou mais altos altos para determinar a tendência de uma segurança. Ao saltar e andar na onda, os comerciantes de tendências têm como objetivo beneficiar-se tanto da queda como da queda dos movimentos do mercado. Os comerciantes da tendência procuram determinar a direção do mercado, mas eles não tentam prever nenhum nível de preço. Normalmente, os comerciantes da tendência pulam na tendência depois de se estabelecer, e quando a tendência se rompe, eles geralmente saem da posição. Isso significa que, em períodos de alta volatilidade do mercado, o comércio de tendências é mais difícil e suas posições geralmente são reduzidas. Quando uma tendência se quebra, os comerciantes de balanço normalmente entram no jogo. No final de uma tendência, geralmente há uma certa volatilidade de preços à medida que a nova tendência tenta estabelecer-se. Os comerciantes Swing compram ou vendem como a volatilidade dos preços. Os negócios Swing geralmente são mantidos por mais de um dia, mas por um período mais curto do que os negócios de tendências. Os comerciantes Swing muitas vezes criam um conjunto de regras comerciais baseadas em análises técnicas ou fundamentais. Essas regras comerciais ou algoritmos são projetados para identificar quando comprar e vender uma segurança. Enquanto um algoritmo de troca de balanço não precisa ser exato e prever o pico ou o vale de um movimento de preço, ele precisa de um mercado que se mova em uma direção ou outra. Um mercado limitado ou paralelo é um risco para os comerciantes swing. (Para mais informações sobre negociação de swing, veja a Introdução à Swing Trading.) 4. Scalping Scalping é uma das estratégias mais rápidas empregadas por comerciantes ativos. Inclui a exploração de várias lacunas de preços causadas por spreads de bidask e fluxos de pedidos. A estratégia geralmente funciona fazendo o spread ou a compra ao preço da oferta e vende no preço de pedido para receber a diferença entre os dois pontos de preço. Os Scalpers tentam manter suas posições por um curto período, diminuindo assim o risco associado à estratégia. Além disso, um scalper não tenta explorar grandes movimentos ou mover altos volumes, em vez disso, eles tentam tirar proveito de pequenos movimentos que ocorrem com freqüência e movem pequenos volumes com mais freqüência. Uma vez que o nível de lucros por comércio é pequeno, os scalpers procuram mercados mais líquidos para aumentar a freqüência de seus negócios. E ao contrário dos comerciantes de swing, os scalpers gostam de mercados silenciosos que não são propensos a movimentos súbitos de preços para que eles possam potencialmente propagar repetidamente os mesmos preços de bidask. (Para saber mais sobre esta estratégia de negociação ativa, leia Scalping: Pequenos lucros rápidos podem adicionar.) Custos inerentes às estratégias de negociação Existe uma razão pela qual as estratégias de negociação ativa foram empregadas apenas por profissionais. Não só ter uma casa de corretagem interna reduzindo os custos associados ao comércio de alta freqüência. Mas também garante uma melhor execução comercial. Comissões mais baixas e melhor execução são dois elementos que melhoram o potencial de lucro das estratégias. Importantes compras de hardware e software são necessárias para implementar com êxito essas estratégias, além de dados de mercado em tempo real. Esses custos tornam bem sucedida implementar e lucrar com o comércio ativo um pouco proibitivo para o comerciante individual, embora nem todos sejam incomuns. Os comerciantes ativos podem empregar uma ou várias das estratégias acima mencionadas. No entanto, antes de decidir sobre o envolvimento com essas estratégias, os riscos e custos associados a cada um precisam ser explorados e considerados. (Para leitura relacionada, veja também as Técnicas de Gerenciamento de Risco para Tradutores ativos.) Estratégia de negociação de ações A Estratégia de Negociação de Patrimônio (ETS) da BCA8217s aplica a abordagem de baixo custo da BCA8217 para a escolha de estoque de baixo para cima. O produto usa uma variedade de métricas quantitativas para classificar ações individuais e apresenta essas informações em um aplicativo web fácil de usar. Ao quantificar e combinar numerosos fatores de retorno, o ETS permite que seus usuários encontrem ações com características vencedoras, oferecendo aos nossos clientes uma vantagem sobre a concorrência. Vantagem competitiva Combina mais de 30 fatores de retorno usando um algoritmo sofisticado para gerar uma única métrica que pode ser usada para separar futuros vencedores de perdedores. Aproveita as vistas de macro do BCA8217s para adicionar uma sobreposição discricionária no modelo quantitativo. Gera idéias de investimento acionáveis ​​e produz pesquisas inovadoras no campo das estratégias de negociação de ações. Metodologia Nosso modelo de ranking de equidade usa uma mistura única de modelagem quantitativa e análise macro-analógica fundamental, de cima para baixo. Ele se baseia em anos de pesquisa acadêmica, bem como em nossa própria experiência interna. A porção quantitativa do modelo emprega fatores que provaram ser valiosos na previsão de retornos futuros futuros. Esses fatores de retorno, que vão desde os índices de avaliação até as medidas de sentimento, ajudam a criar alfa para investidores. Ao combinar os vários fatores através do nosso algoritmo proprietário, geramos uma pontuação BCA geral. A pontuação BCA para qualquer dado estoque varia de 0-100, onde 100 é o estoque mais classificado abrangido por nosso modelo. Historicamente, os estoques de topo do topo superaram as ações no decil inferior em 26,5 por ano. PLATAFORMA WEB entregável: a plataforma web ETS fornece acesso ao nosso modelo proprietário e permite aos usuários encontrar e analisar ações com facilidade. Cada empresa coberta pelo serviço possui uma página de perfil que exibe informações detalhadas sobre o escore BCA firm8217s e seus componentes. Os clientes também podem usar uma ferramenta de gráficos interativa para examinar padrões e relacionamentos históricos entre as variáveis ​​relevantes. Nossa plataforma também possui um potente visualizador de estoque que permite aos usuários filtrar rapidamente os estoques com base em uma série de fatores qualitativos e quantitativos. Os clientes ETS também podem configurar notificações para suas ações favoritas, bem como suas telas salvas para monitorar mudanças significativas no modelo. A aplicação web também permite que os usuários encontrem ações que correspondam aos vários temas e pontos de vista macro que o BCA discutiu em outras publicações. RELATÓRIOS MENSAIS: o relatório mensal discute vários tópicos que vão desde os nossos resultados de pesquisa mais recentes, mudanças em nosso modelo e melhorias na aplicação web. PETER BEREZIN, GERENTE DE EDITOR Peter Berezin ingressou na BCA Research em 2018 e atualmente é estrategista-chefe do serviço da Estratégia Global de Investimento. Ele também supervisiona o serviço de estratégia de negociação de ações do BCA8217, que ele ajudou a desenvolver e lançar em 2017. Durante seu mandato na BCA, ele também atuou como estrategista-chefe do The Bank Credit Analyst. PHILIPPE MORISSETTE, ESTRATÉGIA QUANTITATIVA SENIOR Philippe Morissette é estrategista quantitativo sênior da BCA Research. Ele se juntou à empresa em 2017 para realizar o desenvolvimento do serviço de estratégia de negociação de ações (ETS) do BCA8217s com seu colega, Peter Berezin. Philippe é responsável pelo desenvolvimento técnico e pela pesquisa quantitativa por trás do ETS.